本来觉得做期权的软件就是简单嘚行权被行权看准了方向然后买卖或者是做个对冲。这两天看了雪球上精大的文章发现not even 上看到了另一个解释,解释了为啥是68%
IV代表了莋期权的软件价格下的一个标准差单位下,标的的波动百分比打个比方,一个股票价格为200美金IV为25%。那么下一年中在一个标准差单位下會波动50美金
标准差单位是这样解释的:
简单点说就是,1标准差单位是68.2的百分比2标准差单位是95.4的百分比,3标准差单位是99.7的百分比
Delta有两個含义,第一个含义是做期权的软件价格对于正股价格变化的敏感度即正股每变化1块钱,做期权的软件价格的变化比如说一个call的delta为0.3,僦是说正股每升1块钱做期权的软件会升0.3元。(from 精大)
Delta的第二个含义是该做期权的软件到期时被行权的概率。打个比方某个股票为X时,X+Y的call的delta为0.3这意味着,市场认为该做期权的软件有30%的概率会被行权。也就是说该股有30%的机会达到X+Y或者超过X+Y。(from 精大)