请问这题最小方差组合怎么算?

两个完全负相关的证券投资组合可行集,他们的最小方差组合的标准差应该是()。


两个完全负相关的证券投资组合可行集,他们的最小方差组合的标准差应该是()。



更多“根据以下材料,回答问题: 一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。两种风险基金的最小方差资产组合的”相关的问题

根据以下材料,回答下列题目:一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金,第二

根据以下材料,回答下列题目:

一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。

基金的收益率之间的相关系数为0.10。

两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为()。

下面的数据可用于下列习题。 一位养老基金管理人正在考虑三种共同基金。第一种是股基金,第二种

是长期政府债券与公司债券基金。第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:

基金的收益率之间的相关系数为0.10。

两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例是多少?这种资产组合收益率的期望值与标准差各是多少?

案例一:李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;

第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表2-4所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

根据案例一,回答下列题目:

两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为()。

一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司

债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金s的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金Ⅳ的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()。

【单选题】一位养老基金管理人正在考虑两种共同基金:股票基金(S),E(rs)=13%,σs =20%;长期政府债券基金(B),E(rB)=8%,σB =12%。另有,股票基金与长期政府债券基金的相关系数为0.3,即ρSB =0.3。试求:达到最小方差的投资组合的标准差是多少?

李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5—6所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。下表风险基金期望收益与标准差最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为()

【单选题】一位养老基金管理人正在考虑两种共同基金:股票基金(S),E(rs)=13%,σs =20%; 长期政府债券基金(B),E(rB)=8%,σB =12%。另有,股票基金与长期政府债券基金的相关系数为0.3,即ρSB =0.3。试求:上述两种风险基金的最小方差组合的投资比例是多少?()。(计算过程中请保留到小数点后面两位)

A.投资于债券基金的比例为0.18

B.投资于股票基金的比例为0.18

C.最小方差组合的投资比例不唯一

一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金S的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金N的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()。

A.股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%

B.用股票基金和债券基金进行组合,能得到的最低标准差是13%

C.用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时,组合的期望收益率是13.39%

D.若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%

E.以上说法都是正确的

一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金S的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金N的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()。

A.股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%

B.用股票基金和债券基金进行组合,能得到的最低标准差是13%

C.用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时,组合的期望收益率是13.39%

D.若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%

E.以上说法都是正确的

一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政 .府债券与公司债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()。

A.股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%

B.用股票基金和债券基金进行组合,能得到的最小标准差是13%

C.用股票基金和债券基金进行组合得到最小标准差时,组合的期望收益率是13.39%

D.若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%

E.以上说法都是正确的

本文说的是18年清华431真题的第三道计算题,题干如下:

假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为 10%,外国资产 b 的收益率年化波动率是 20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于1本币,预计一年后的1外币的本币价值为x,其波动独立于两项资产,且预期均值为1.05,波动率为10%。请问该投资组合应当如何构建?

先吐槽一下自己,自考完后有好几个同学问过我这道题,我这个人真的是拖延癌晚期了,上半年作死玩了几个月,9月开学又各种事情折腾到现在,今天被朋友圈那个《这块屏幕可能改变命运》感动到了,决定写一下这道题可能的正确答案。那就拔剑吧,少年~

这道题考查的是投资学知识点投资组合构建,从“本币价值收益波动率最小”可知是要求最小方差组合,看上去不难,只是b为外国资产,涉及到资产本身的波动,还有汇率的波动。据我自己的了解,没有几个人做对,学校也没有公布正确答案,目前找到一个专业课122的小帅哥,我想他的做法大概率是正确的,探讨一番后得出了解题思路,供各位参考~

B为外币资产,已知条件给的是B的外币收益率,而题目要构建的是本币价值收益率最小,所以要先转化一下,求出B资产的本币收益率rB,

2. 利用最小方差公式求出投资组合中A和B的比例

这道题考核的知识点不难,复习过投资学看过真题都知道这是高频考点,但是这里面B资产是外币资产,所以在求方差和协方差的时候会有点麻烦,所以这道题大家都知道怎么做,但绝大多数同学都没有拿到分,有的是方差协方差式子列错,有的是式子对了但计算出错。我也看了19考研同学给我的考研班答案,感觉都不大对,有的是B资产的本币收益率算错,有的是协方差算错。我这里写的应该是正确的~感谢122的小哥哥百忙之中解答我的问题~哈哈哈

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