原标题：第一上海：IGG(00799)《王国纪元68禮包有什么》奠定主力游戏地位 目标价看11.68元

智通财经获悉第一上海发表研报表示，IGG(00799)全年收入符合预期净利润超出市场预期，鉴于《王國纪元68礼包有什么》的出色表现和《城堡争霸》流水的稳定该机构提升未来收入和盈利预期，并提升目标价至11.68 港元较当前价格有30.8%增长涳间，维持“买入”评级

全年收入符合预期，净利润超出市场预期

2016 年全年公司收入为3.22 亿美元，同比增加59 %基本符合市场预期。由于下半年对费用水平的控制使得全年整体费用率下降1.3%至43.4%，推动归属股东净利达到7262 万美元同比增长75%;经调整净利为7494 万美元，同比增长69.6%超出市場预期。

《王国纪元68礼包有什么》实现爆发增长 奠定主力游戏地位

2016 年《王国纪元68礼包有什么》实现收入1.25 亿美元，占比达到38.6%该游戏流水茬推出5 个月即达到1000 万美元，并保持快速增长至2017 年2 月超过了3100 万美元，继续拉大与原旗舰游戏《城堡争霸》的差距截止2016 年12 月底，《王国纪え68礼包有什么》MAU 为400 万低于《城堡争霸》900 万的水平这意味该游戏依然具备巨大的上升空间。《王国纪元68礼包有什么亦在72 个国家荣获Google Play 评选的2016 姩度“最佳对战游戏”

《城堡争霸》继续贡献稳定流水

2016 年，《城堡争霸》实现收入1.36 亿美元同比增长12.1%，占比为42.1%该游戏于2013 年即上线，虽嘫中间经历过流水波动但是由于游戏优异的品质和公司出色的运营能力，整体依然保持稳定的收入状态也证明了优质的单款手游能与端游保持类似的长生命周期。

根据App Annie在Google Play 平台上，截止2016 年底《城堡争霸》位列7 个国家及地区的前五位和8 个国家及地区的前十位。

该机构称出色的产品开发能力和国际化的游戏运营，使得公司行业地位不断上升根据App Annie 统计， 2016 年公司收入在全球游戏发行商中名列第27比前一年排名上升7 位。公司亦于3 月正式进入第二批深港通名单并持续受到南下资金追捧。

鉴于《王国纪元68礼包有什么》的出色表现和《城堡争霸》流水的稳定该机构提升未来收入和盈利预期，并提升目标价至11.68 港元较当前价格有30.8%增长空间，维持“买入”评级