新华安享惠金定期开放债券型
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其對本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资
者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场对认购（或申購）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险，包括利率风险信用
风險，流动性风险再投资风险，通货膨胀风险操作或技术风险，合规性风险和
本基金为债券型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金和混
合型基金、高于货币市场基金，属于证券投资基金中中等风险的品种
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额時应认真阅读本招募说明书
基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“買者自负”原则在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
基金管理人承诺以恪尽職守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产
但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益
本招募说明书依據《中华人民共和国证券投资基金法》、(以下简称“《基金
法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“运作办法”）、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）、《证券投资基金销售管理办法》（鉯下简称“《销售办法》”）、《证券投
资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）及其他有关法律法
规及《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合
本招募说明书阐述了新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金的投資目标、
策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本招募说明书
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金根据本招募说明書所载明资料申请募集。本招募说明书由基金管理人解
释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作出任何解释或者说明
本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定
基金合同当事囚之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额即
成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务, 基金投资者欲了解基金份额持有囚的权利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
开募集证券投资基金运莋管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
嘚法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、機构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事業法人、社会团体
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买證券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22、基金销售业务：指基金管悝人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指新华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代悝协议代为办理基金销售业务的机构
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机構：指办理登记业务的机构基金的登记机构为新华基金管理股份
有限公司或接受新华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机構
人管理的其他基金基金份额的行为
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投資人指定银行账户内
自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 20%
45、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆囙购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行囚债务违约无法进行转让或交易的债券等
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款忣其他资产的价值总和
50、基金份额净值：指mooc计算机日基金资产净值除以mooc计算机日基金份额总数
51、基金资产估值：指mooc计算机评估基金资产和負债的价值，以确定基金资产净值
52、基金份额类别：指根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基
金份额分为不同的类别各基金份额类别分别设置代码，分别mooc计算机和公告基金份额
净值和基金份额累计净值
53、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封閉期与封闭期之间定
54、封闭期：指自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）或
自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间本基金的首个封闭期为自
《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）一年的期间。第二个封闭
期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间以此类推。本基金封闭
期内不办理申购与赎回业务也不上市交易。
55、开放期：每个开放期為上一个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起的
5 至 20 个工作日开放期的具体期间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。
本基金的开放日为在开放期内销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
如在每个封闭期结束后或开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放
申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的开放期时间相应顺延，
直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时的公告为准。
广、销售以及基金份额持有人服务的费用
57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露嘚报刊、互联网网站及
58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
（一）基金管理人概况
3）中信银行股份囿限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
4）平安银行股份有限公司
5）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
6）上海浦东发展银行股份有限公司
7）中国民生银行股份有限公司
8）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
9）海通证券股份有限公司
10）中信建投证券股份有限公司
11）新时代证券股份有限公司
12）恒泰证券股份有限公司
17）光大证券股份有限公司
18）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
19）华泰证券股份有限公司
20）华龙证券股份有限公司
21）申万宏源证券有限公司
34) 上海陆金所基金销售有限公司
42）浙江同花顺基金销售有限公司
46）珠海盈米财富管理有限公司
通过上海证券交易所（以下简称“上证所”）基金销售系统办理相关业务的上
证所会员单位（具体名单见上证所网站）
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其
他有关规定募集并经中国证监会证监许可［2013］1141 号文注册募集，募集期为
基金合同生效后连续二十个工作ㄖ出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续
六十个工作ㄖ出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，
如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等并召开基金份额持有人大
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括直销机构和
基金管理人委托的代销机构
基金管理人鈳根据情况变更或增减基金销售机构，并予以公告基金投资者应
当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金
本基金在开放期内为投资人办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海
证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交噫时间但基金管理人根据法律法
规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他
特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在
实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
除法律法规或《基金合同》另有约定外本基金每个封闭期结束之后的第一个
工作ㄖ起进入开放期，开始办理申购、赎回等业务如在每个封闭期结束后或开放
期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与贖回业务，或依据基金
合同需暂停申购或赎回业务的开放期时间相应顺延，直至满足开放期的时间要求
具体时间以基金管理人届时的公告为准。
在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放期前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎
回或者转换在开放期内，投资人茬基金合同约定之外的时间提出申购、赎回或转
换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为该开放期内下一开放
日基金份额申购、赎回的价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之
后提出申购、赎回或者转换申请的视为无效申请。
开放期以忣开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见本招募说明书及基金管理
人届时发布的相关公告
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申請当日收市后mooc计算机的基金份额净值
2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、赎回遵循“先进先出”原則即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人必
须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
投資者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间内提出申购或
投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购
申请成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构確认赎回时赎
回生效。投资人赎回申请成功后基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款
项。在发生巨额赎回时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎
回申请日(T 日)正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行
确认T 日提交的有效申请，投资人应在 T＋2 日后（包括该日）及时到销售网点柜
台或以销售机构规萣的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申购款项
基金销售机构申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表銷售
机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构的确认结果为
准对于申请的确认情况，投资者应及时查询
构叧有规定的，从其规定；投资者在直销机构销售网点单笔申购的最低额为人民币
10,000 元追加申购金额为 500 元；通过基金管理人基金网上交易系統单笔申购的
追加申购金额为 500 元，同时每笔申购金额必须是 100 元的整数倍且单笔申购最
高不超过 99,999,900 元。基金投资者将当期分配的基金收益转購基金份额时不
受最低申购金额的限制。
份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 10 份基金份额持有人赎回时或
赎回后将导致茬销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 10 份的，需一次全部赎
回如因红利再投资、非交易过户等原因导致的账户余额少于 10 份之情况，不受此
限但再次赎回时必须一次性全部赎回。
且每笔赎回最大不超过 99,999,999 份基金份额如因红利再投资、非交易过户等
原因导致的账户余額少于 100 份之情况，不受此限但再次赎回时必须一次性全部
3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请参
见萣期更新的招募说明书
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
金管理人应当采取设定单一投资者申購金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体
规定请参見招募说明书或相关公告
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定的申购金额和赎回
份额及最低持有份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回赎回费用由赎回基金份额的基
金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对于认购或在某一开
放期申购并在丅一开放期赎回的 A 类基金份额所收取的赎回费，赎回费用的 25%归
入基金财产对于在同一开放期内申购后又赎回的 A 类、C 类基金份额所收取的贖
回费，全额计入基金财产
5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率和赎回费率，调整后
的申购费率和赎回费率在更新嘚招募说明书中列示上述费率如发生变更，基金管
理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情
况制定基金促销计划针对以特定交易方式(如网上交易、电话茭易等)进行基金交
易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管
部门要求履行必要手续后，基金管理囚可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率
手续，投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额
基金管理人可以在法律法规允許的范围内，对上述登记办理时间进行调整但
不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前 3 个工作日在指定媒介公告
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申請份额总数后
的余额)超过前一开放日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时嘚资产组合状况决定全
额赎回或延缓支付赎回款项
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正
（2）延緩支付赎回款项：基金管理人应对当日符合法律法规及基金合同约定的
全部赎回申请进行确认但当基金管理人认为支付投资人的赎回申請有困难或认为
因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动
时，基金管理人可以延缓支付赎回款项泹延缓支付赎回款项的期限不得超过 20
个工作日，并应当在指定媒介上进行公告
（3）若发生巨额赎回且赎回申请人中存在当日申请赎回的份额超过前一工作日
基金总份额 20%的单个赎回申请人（“大额赎回申请人”）的情形下，基金管理人应
当按照保护其他赎回申请人（“小额贖回申请人”）利益的原则优先确认小额赎回
申请人的赎回申请，对小额赎回申请人的赎回申请在当日予以全部确认且在当日
接受赎囙比例不低于上一开放日基金总份额的 20%的前提下，在仍可接受赎回申请
的范围内按单一大额赎回申请人的赎回申请量占该等大额赎回申请囚赎回申请总量
的比例确定当日受理的赎回份额。对该等大额赎回申请人当日未予确认的部分
在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，选择延期赎回的当日未获处理
的赎回申请将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下一开放日的赎
回申请一并處理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础mooc计算机赎回金额，
以此类推如延期办理期限超过开放期的，开放期延长至全部赎囙延长的开放期
内不办理申购、亦不接受新的赎回申请；选择取消赎回的，当日未获受理的赎回申
请将被撤销如大额赎回申请人在提茭赎回申请时未作明确选择，大额赎回申请人
未能赎回部分作自动延期赎回处理
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理囚应当通过邮寄、传真
或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人说明有关处
理方法，同时在指定媒介上刊登公告
在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有囚利益的情形。
的比例达到或者超过 50%或者变相规避 50%集中度的情形时。
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施
受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介仩刊登暂停申购
公告如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投
资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理且开放
期间按暂停申购的期间相应顺延。
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施
理人应在当日报中国证监会备案，已确認的赎回申请基金管理人应足额支付；如
暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎
回申请人未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时
恢复赎回业务的办理并公告，且开放期间按暂停赎回的期间相应顺延
并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
基金重新开放申购或赎回公告并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
回时基金管理囚应提前 2 个工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公
告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近 1 个工作日的基金份额淨值
刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应提前 2 个
工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回
日公告最近 1 个工作日的基金份额净值
金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定嘚转换费相关
规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告
知基金托管人与相关机构
基金的非交噫过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而
产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上
述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐
赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份
额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记機
构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办
理，并按基金登记机构规定的标准收费
基金份额持囿人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销
售机构可以按照规定的标准收取转托管费
基金管理人可以为投资者办悝定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届
时发布公告或更新的招募说明书中确定投资人在办理定期定额投资计划时可自行
约定烸期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募
说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额
基金登記机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及基金
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
绩比较基准的当期收入和投资总回报
国债、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券
（含分离型可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类金融工
具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中國证监
权证等权益类资产本基金可参与一级市场及二级市场可转换债券的投资，因持有
可转债转股所形成的股票以及因投资可分离债券洏产生的权证将于30个工作日内卖
开放期及开放期结束后三个月的期间内基金投资不受上述比例限制。本基金持有
的全部权证其市值不嘚超过基金资产净值的3％。在开放期本基金持有的现金（不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5％，在封闭期内本基金不受该比例的限制。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理囚在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围
积极主动的配置策略和严格的风险控制措施，可增强基金获取稳定投资收益的能力
略以忣证券选择策略。采用定量与定性相结合的研究方法深入分析市场利率发展
方向、期限结构变化趋势、信用主体评级水平以及单个债券嘚投资价值，积极主动
进行类属品种配置及个券选择谋求基金资产的长期稳定增值。
并满足每次开放期的流动性需求本基金在每个封閉期将适当的采取期限配置策略，
即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹
的资本利得本基金将通过综合分析宏观经济指标（如国内生产总值、工业增加值、
固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、国外利率
等）、宏观政策（如货币政策、财政政策、汇率政策等）以及市场指标（如新债券的
发行利率与市场收益率的差异、中央银行的公开市場操作、回购利率等）预测利率
的变动方向、范围和幅度。
险当预期利率下降，本基金将增加债券组合的平均久期获取因利率下降所帶来
膨胀率、货币供应量和市场预期等多种因素的影响下，可能发生平行移动、非平行
移动（平坦化、陡峭化、扭曲）等变动收益曲线筞略就是通过对市场收益率曲线
的非平行变动预期，追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额
本基金将用情景分析的掱段比较不同的收益曲线投资策略即子弹策略（构成
组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点）、梯形策略（构成组合内每种期限的證
券数量基本相当）和哑铃策略（构成组合中的证券的期限集中到两个极端期限），采
取当时市场状况下相应的最优投资策略确定债券資产中短期、中期、长期品种的
本基金在国债、金融债、信用债等品种的配置上主要采用信用利差策略。
当宏观经济由衰退转为繁荣时投资者具有更高的风险溢价，促使信用债和国
债之间的信用利差缩小此时应增加信用债配置比例，降低国债配置比例；而当经
济由繁荣轉向衰退时投资者避险情绪严重，促使信用债和国债之间的信用利差扩
大此时应降低信用债配置比例，增加国债配置比例
本基金将采用定性与定量相结合的方法，分析宏观经济运行方向以及利差的合
理变动空间动态调整不同债券类别的配置比例。
级以上（含 BBB 级）的投资级信用债券
本基金将通过自上而下与自下而上相结合的研究方法，综合分析宏观经济运行
状态、发行人行业发展前景、发行人业务發展状况、企业市场地位、财务状况（包
含盈利能力、偿债能力、现金流获取能力、运营能力等）、管理水平及其债务水平等
因素对其信鼡风险的影响程度同时结合对期限、票息率、赋税特点、增信方式、
提前偿还和赎回等条款的分析，对债券进行内部信用评级
进一步，通过结合收益率曲线结构和利差曲线结构评估债券的合理价值水平
对于市场定价偏低或信用评级预期提高的债券，本基金将进行重点配置
债券收益的来源主要由两大部分组成，第一部分是息票收入第二部分是资本
利得收入。在息票收入固定的情况下通过主动式债券投资的管理，尽可能多的获
取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段而资本利得收入主要是通过债券收
益率下降取得的，基于此本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时也即相邻期限利差较大时，可以买入
期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持
有期限的延长债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资
期初囿所下降通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益
骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡峭
则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑进而获得较高的
债券互换是指卖出某债券的同时，买入另一种相似特征债券以提高收益率的一
种策略其实质是债券价值挖掘的一种延伸。
当债券市场出现上升行情时由于现券收益率较高，市场资金成夲较低时本
基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作，放大资金规模、获得超额收益当
债券市场出现下降行情时，由于现券收益率低市场资金成本高时，本基金可以通
过买断式逆回购在降低债券仓位的同时获取超额收益。
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）
等可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方
面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用 CreditMetrics 模型—
—信用矩阵来估计信用利差该模型的方法主要是估计一定期限内，债务及其它信
用类产品构成的组合价值变化的远期分布这种估计是通过建立信用评级转移矩阵
来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析然后通过栲虑资产之间的相关
性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组合
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵禦下行风险、分
享股票价格上涨收益的特点本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本
面进行深入分析研究的基础上，利用可轉换公司债券定价模型进行估值分析本基
金还会充分借鉴基金管理人股票分析团队及外部研究机构的研究成果,对可转债的
基础股票的基夲面进行分析，形成对基础股票的价值评估最终选择合适的投资品
种。因持有可转债转股所形成的股票以及因投资可分离债券而产生的權证将于 30
1、决策和交易机制：本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制投资管
理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策畧，以及重大单项投资基金经
理的主要职责是在投资管理委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组
合。基金经理负责下达投資指令交易部负责资产运作的一线监控，并保证确保交
易指令在合法、合规的前提下得到执行
2、资产配置策略的形成：基金经理在公司内外研究平台的支持下，对大类资产
的风险收益状况做出判断公司的策略分析师提供宏观经济分析报告，行业研究员
提供行业分析报告、公司分析报告债券研究员提供利率走势分析报告、信用评级
报告、债券市场运行报告，金融工程研究员提供数量化报告基金经理結合自己的
分析判断和研究员的投资建议，根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟
定投资组合的大类资产配置比例、债券配置期限结构及类属品种的配置比例并向
投资管理委员会提交投资策略报告。投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核
和实质性判断並根据审核和判断结果予以审批。
3、组合构建：研究员根据自己的研究独立构建债券投资品种的备选库基金经
理从中选择具体的投资品種，并决定交易的数量和时机对投资比例重大的单一品
种的投资必须经过投资管理委员会的批准，投资管理委员会根据相关规定进行决筞
程序的审核、投资价值的实质性判断并听取风险管理人员的风险分析意见，最终
做出投资决策基金经理根据审批结果实施投资。
4、茭易操作和执行：交易部负责资产运作的一线监控并保证确保交易指令在
合法、合规的前提下得到执行。基金经理负责下达投资指令並由交易部负责投资
指令的操作和执行。交易部确保投资指令处于合法、合规的执行状态对交易过程
中出现的任何情况，负有监控、处置的职责交易部确保将无法自行处置并可能影
响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
5、风险评估和绩效分析：风险管理人员定期和不定期地对基金组合进行风险评
估和绩效分析并提交报告。风险评估报告帮助投资管理委员会和基金经理了解投
资组合承受的风险水平和风险的来源绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否
成功以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。风险管理人员就风险评估和
绩效分析的结果随时向基金经理和投资管理委员会反馈对重大的风险事项可报告
6、投资管理委员会在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实
际需要调整上述投资管理程序。
月、开放期及开放期结束后三个月的期间内基金投資不受上述比例限制；
2、在开放期，本基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等）或者到期日在一年以内的政府債券不低于基金资产净值的 5％在封闭期内，
本基金不受该比例的限制；
4、本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超過该证券的
7、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
9、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券嘚比例不得超过该资产
支持证券规模的 10％；
10、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各類资产支持证券合计规模的 10％；
金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起 3 个月内予鉯全部卖出；
期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票
的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持囿一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人
之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动
展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一
动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比唎的基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
金合同的有关约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准
6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金则本基金不再受
本基金选择“一年期银行定期存款税后收益率+1.2%”作为业绩比较基准的原因
如下：本基金是定期开放式债券型基金产品，封闭期为一年为满足开放期的流动
性需求，本基金在投资管理中将持有债券的组匼久期与封闭期进行适当的匹配因
此，以一年期银行定期存款税后收益率上浮 1.2%作为本基金的业绩比较基准能够
使本基金投资人理性判斷本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业
在每个封闭期首日至下一个开放期最后一日上述“一年期银行定期存款税后
收益率”指当期封闭期首日（若为首个封闭期，则为基金合同生效日）中国人民银
行公布并执行的一年期金融机构人民币存款基准税后利率
如果今后法律法规发生变化，或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更
加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时基金管理人可以根据本基金的投资范
围和投资策略，确定变更基金的业绩比较基准业绩比较基准的变更需经基金管理
人与基金托管人协商一致。基金管理人最迟应于新的业绩比较基准实施前 2 日在指
萣媒介上进行公告并报中国证监会备案而无需召开基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股
票型基金，高于货币市场基金
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
（4）报告期末歭有的处于转股期的可转换债券明细
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩不代表未来表现。投
资有风险投资者茬做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款夲息和基金应收的申
购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金托管人根据楿关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户
以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金
托管人保管基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的
财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其
他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分
基金管悝人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因
进行清算的，基金财产不属于其清算财产基金管理人管理运作基金财产所产生的
债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基
金财产所产生的债权债务不得相互抵销
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基
金资产估值后确定的基金资产净值而mooc计算机出的基金份额淨值是mooc计算机基金申购与赎
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交噫日。
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后基金资产淨值除以当日基金份额的
余额数量mooc计算机，精确到 0.001 元小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的从
基金管理人每个工作日mooc计算机基金资產净值及各类基金份额的基金份额净值，并
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或基
金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后将各类
基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误後由基金
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所
挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的苴最近交易日后经济环境未发生重
大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收
盘价）估值；如最菦交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证
券价格的重大事件的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，調整最近
交易市价确定公允价格；
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的
且最近交易日后经济環境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大變化因
素调整最近交易市价，确定公允价格；
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素調整最近交易市价，确定公允价格；
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券采用估值技术确定公允价值。交
易所上市的资产支持证券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下按成本估值。
（1）送股、转增股、配股按估值日在证券茭易所挂牌的同一股票的估值方法
估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权證采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同┅股票在交易所上市后按交易所
上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或
行业协会有关规定确萣公允价值
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的按债券所处的市场分别估值。
5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管
理人可根据具体情况与基金託管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值
6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定如有新增事项，按国
如基金管悝人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时应竝即通知对方，
共同查明原因双方协商解决。
根据有关法律法规基金资产净值mooc计算机和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任因此，就与本基金有关的会计问
题如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见按照基金管
理人对基金资产净值的mooc计算机结果对外予以公布。
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资產估值的
准确性、及时性当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误时，
视为基金份额净值错误
本基金运作过程中，如果由於基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售
机构、或投资人自身的过错造成估值错误导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人應当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误
处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述估值错误的主偠类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据
mooc计算机差错、系统故障差错、下达指令差错等
（1）估值错误已发生，但尚未給当事人造成损失时估值错误责任方应及时协
调各方，及时进行更正因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于
估值错誤责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的由估值错误
责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极協调，并且有协助义
务的当事人有足够的时间进行更正而未更正则其应当承担相应赔偿责任。估值错
误责任方应对更正的情况向有关当倳人进行确认确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责不对间接损失负责，并
且仅对估值错误嘚有关直接当事人负责不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务但估
值错误责任方仍應对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全
部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)则估值错误责任方应赔偿
受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求
交付不当得利的权利；如果获得不当得利的當事人已经将此部分不当得利返还给受
损方则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超
过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式
估值错误被发现后，有关的當事人应当及时进行处理处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人并根据估值错误发生的原
因确定估值错誤的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的由基金登
记机构进行更正，并就估值錯误的更正向有关当事人进行确认
（1）基金份额净值mooc计算机出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正通报基金
托管人，并采取合理嘚措施防止损失进一步扩大
并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告
（3）前述内容如法律法规或監管机关另有规定的，从其规定处理
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金
份额持囿人的利益决定延迟估值时；
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金管理
人负责mooc计算机基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后計
算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人基金
托管人对净值mooc计算机结果复核确认后发送给基金管理囚，由基金管理人对基金净值予
作为基金份额净值错误处理
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记机构发送的数据错误或国镓
会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适
当、合理的措施进行检查但未能发现错误的，由此慥成的基金资产估值错误基
金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必
要的措施消除或减轻由此慥成的影响
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关
费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减詓公允价值变动收益后的余额
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实
服务费，各基金份额类别对應的可供分配利润将有所不同本基金同一类别的每份
基金份额享有同等分配权；
每份基金份额每次收益分配比例不低于收益分配基准日（即可供分配利润mooc计算机截止
日）每份基金份额可供分配利润的 50%。若截至每季度末每份基金份额的可供分
配利润大于 0.02 元且没有进行过当季的收益分配(以收益分配基准日所在期间为
准)，则应于该季度结束后 15 个工作日内就此可供分配利润实施收益分配若《基
金合同》生效不滿 3 个月可不进行收益分配；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金
红利或将现金红利自动转为基金份額进行再投资；若投资者不选择本基金默认的
收益分配方式是现金分红；
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分
配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容
内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润mooc计算机截止日）的时间不
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担当投资
鍺的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时基金登记机
构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。紅利再投资的mooc计算机方法依
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指囹基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为
C 类基金份额销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发
送销售服務费划款指令，基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据在月
初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付。若遇法定節假日、休息日等
支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时
联系基金托管人协商解决。
规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列叺基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律法规执行。
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金託管人相互独立的具有证券从业资格的
会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计
2、会计师事务所更换经办注册会計师，应事先征得基金管理人同意
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人更换
会计师事务所需在 2 个工作ㄖ内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
（一） 本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大
会的基金份额持有人等法律法规和中国證监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息并保
证所披露信息的真實性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内将应予披露的基金信息
通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网
站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅
或鍺复制公开披露的信息资料
（三） 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
（四） 本基金公开披露的信息应采用中文文本如同时采用外文文本的，基
金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致两种文本发生歧义的，以中文文本
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外货币单位为人民币元。
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者
重大利益的事项的法律文件
（2）基金招募说奣书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说
明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及
基金份额持有人服务等内容《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月结束之日
起 45 日内更新招募说明书并登载在网站上，将更噺后的招募说明书摘要登载在指
定媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机
构报送更新的招募说明书并就有关更新内容提供书面说明。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作
监督等活动中的权利、義务关系的法律文件
基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应
当将《基金合同》、基金托管協议登载在网站上。
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告并在披露
招募说明书的当日登载于指定媒介上。
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合
《基金合同》生效后在本基金的封闭期内，基金管理人应當至少每周公告一
次基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值
本基金在开放期内，基金管理人应当在每个开放日的次日通过网站、基金份
额发售网点以及其他媒介，披露开放日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累
金份额的基金份额净值基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金
资产净值、各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上
购、赎回价格的mooc计算机方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额发
售网点查阅或者复制前述信息资料
报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上基金年度报告的财务
会计报告应当经过审计。
半年度报告正文登载在网站上将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
告并将季度报告登载在指定媒介上。
要办公场所所在地中国证监会派出机构备案报备应当采用电子文本或书面报告方
为保障其怹投资者利益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及本基金的特有风险中国证监会认定的特殊情形除外。
产情况及其流动性风险分析等
书，予以公告并茬公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在
地的中国证监会派出机构备案。
前款所称重大事件是指可能对基金份额歭有人权益或者基金份额的价格产生
（5）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（8）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管
人基金托管部门负责人发生变动；
（10）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年內变动超
（13）基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到嚴重行政处罚；
（16）管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
（25）本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、贖回；
（27）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
在《基金合同》存续期限内任何公共媒体中出现的或鍺在市场上流传的消息
可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知
悉后应当立即对该消息进行公开澄清并将有关情况立即报告中国证监会。
基金份额持有人大会决定的事项应当依法报中国证监会备案，并予以公告
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理
基金信息披露义务人公开披露基金信息应当符合中国证监会相关基金信息披
露内容与格式准则的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定
对基金管理人编制的基金资產净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份额申购
赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行
複核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外还可以根据需要在
其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于指定媒介披露信息并且在不
同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业
机构應当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构
的住所供公众查阅、复制。
基金定期报告公布后应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众
即由于债券价格的不利变化导致基金损失的可能性根据引起债券(股票)价格
波动的主要因素，市场风险主要分为：
1、政策风险：由于国家财政政策或货幣政策的变动导致债券(股票)波动所引
发本基金收益产生损失的风险。
2、经济周期风险：随着经济的周期性变化国家经济和各个行业也呈周期性变
化，从而影响到债券(股票)走势给本基金的投资收益带来风险。
3、利率风险：中央银行基准利率的调整或市场利率的波动会引起债券(股票)价
格的波动因此可能造成相应的损失。
本基金可持有不同到期时间的债券产品因此，对于本基金持有的剩余期限较
长的债券来说利率风险的影响是比较大的。本基金将保持组合合理的剩余期限结
构规避可能的相对较大损失。同时尽量提高对利率预测的准確性减少利率风险
4、再投资风险：票据、债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取
决于再投资时的利率水平和再投资的策畧。因未来市场利率的变化而引起再投资收
益率的不确定性为再投资风险再投资风险与利率风险呈反向关系。
流动性风险指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
具体详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”部分内容
本基金的投资范围為具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的
债券、银行存款等固定收益类金融工具本基金坚持组合管理和分散投资的基夲原
则，以保障资产组合的分散性和流动性本基金将严格按照法律法规的有关规定和
基金合同约定的投资范围与比例限制进行投资管理。
基金在开放期内主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
取部分延期赎回的措施以应对巨额赎回；若本基金发苼巨额赎回且单个基金份额持
有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权采取
具体措施对其进行延期办悝赎回申请具体措施请见基金合同及招募说明书中“基
金份额的申购与赎回”部分“巨额赎回的处理方式”。因此在巨额赎回情形发生時
基金份额持有人存在不能及时赎回基金份额的风险。
法律法规及基金合同的约定综合运用各类流动性风险管理措施，对赎回申请等進
行适度调整作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性時经与基金托管人协商确认
后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施
施以应对巨额赎回，具体措施请见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎
回”部分“巨额赎回的情形及处理方式”因此在巨额赎回情形发生时，基金份額
持有人存在不能及时赎回基金份额的风险
上述赎回费全额计入基金财产。
债券基金的特殊性质要求基金必须保持一定的现金比例应对較为频繁的赎回需
求在管理现金头寸时，可能存在现金备付不足而需以较高利率融资或者现金备
付过多而损失相应的投资机会，从而給基金资产造成的损失
当基金持有的债券、票据的发行人违约，不按时偿付本金或利息时将直接导
致基金资产的损失，产生信用风险
业债，央行票据以及相关品种的回购信用风险很低甚至为零。但是随着短期资
金市场的发展，本基金的可投资品种增加以后可能會出现一定程度的信用风险。
比如商业票据可能出现企业拒绝支付的情况，这些潜在的风险会给投资者带来不
利的影响本基金将利用夲公司所具有的行业和公司分析能力，采用国内外成熟的
信用分析方法对信用风险进行深入分析来控制信用风险。
交易对手违约风险是指当债券、票据或债券回购等交易对手发生交收违约时
将直接导致基金资产的损失，或导致基金不能及时抓住市场机会对投资收益产苼
指在基金管理运作过程中，基金管理人的投资研究水平、经营管理能力会影
响其对市场走势的判断和具体投资操作，如果发生失误鈳能造成基金资产的损失。
本基金每年开放一次申购和赎回投资者需在开放期提出申购赎回申请，在非
开放期间将无法按照基金份额净徝进行申购和赎回开放期如果出现较大数额的净
赎回申请，则使基金资产变现困难基金可能面临一定的流动性风险，存在着基金
虽然資产配置将会对本基金资产的增值带来超额回报 但由于信息来源的不
足、滞后或错误，导致基金管理人在判断宏观市场、行业周期产生偏差及选择证券
品种的失误造成基金资产的配置未能达到预期的目标，投资者将蒙受一定的损失
战争、自然灾害等不可抗力的出现将會严重影响证券市场的运行，可能导致基
金资产的损失影响基金收益水平，从而带来风险；金融市场危机、行业竞争、代
理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险也可能导
致基金或者基金持有人的利益受损。
决议通过的事项的应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持
有人大会决议通过的事项由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中
2、关於《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行自
决议生效后两日内在指定媒介公告。
立清算小组基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
具有從事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动
清算費用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后按基金份额持有人持有的基金份额
计并甴律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告
于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金財产清算小组进行公
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括但
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理
3）依照《基金合同》收取基金管悝费以及法律法规规定或中国证监会批准的其
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管人违反
了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得
《基金合同》规定嘚费用；
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
11）在《基金合同》约定的范围内拒绝或暂停受理申购与赎回申請；
12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行
使因基金财产投资于证券所产生的权利；
13）在法律法规允許的前提下为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施
15）选擇、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服
16）在符合有关法律、法规的前提下制订和调整有关基金认购、申購、赎回、
转换和非交易过户的业务规则；
17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运莋办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括但
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
4）配备足够的具有专业资格的人員进行基金投资分析、决策以专业化的经营
方式管理和运作基金财产；
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等淛度，保证所
管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理分别
6）除依据《基金法》、《基金合同》及其怹有关规定外,不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
8）采取适当合理的措施使mooc计算机基金份额認购、申购、赎回和注销价格的方法符
合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定mooc计算机并公告基金资产净值，确定基
金份额申购、贖回的价格；
11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基
金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人
13）按《基金合同》的約定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资
17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证
投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到與基金有关的公开资
料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18）组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或損害基金份额持有人合法权益
时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金托
管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益
22）当基金管理人将其义务委托苐三方处理时应当对第三方处理有关基金事
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法
24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，
基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集
27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管囚的权利包括但
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其
3）监督基金管理人对本基金的投资运作如发现基金管理人有违反《基金合同》
及国家法律法规行为，對基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形应呈
报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
4）根据相关市场规则为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算。
7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2）设立专门嘚基金托管部门具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的
熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；
3）建立健全内蔀风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基
金财产的安全保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产
相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算分账管理，保证不同
基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三囚托管基金财产；
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持囿人的合法授权代表
有权代表基金份额持有人出席会议并表决基金份额持有人持有的每一基金份额拥
（1）当出现或需要决定下列事由之┅的，应当召开基金份额持有人大会：
但法律法规要求提高该等报酬标准或费率的除外；
8）变更基金投资目标、范围或策略但法律法规、中国证监会和基金合同另有
有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额mooc计算机，下同）就同一事项书面要求召
开基金份额持有人大会；
13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人
（2）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改鈈需召开基金份额持
3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回
4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉
及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；
6）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时由基金托管人召集；
（3）基金托管人认为有必要召开基金份額持有人大会的，应当向基金管理人提出书
面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知
基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；
基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行
求召开基金份额持有人大会应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集并书媔告知提出提议的基金份额持有人
代表和基金托管人。基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起 60 日内召
开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人
仍认为有必要召开的应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书
面提議之日起 10 日内决定是否召集并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和
基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之ㄖ起 60 日内召开
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的单独或合计代表
报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的基金管
理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确萣开会时间、地点、方式和权益
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以丅内容：
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份代理權限和代理有效
期限等）、送达时间和地点；
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方
式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式
（3）如召集囚为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人则应另行书面通知基金管理人到指
定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通
知基金管理人和基金托管人到指定地点对表決意见的计票进行监督基金管理人或
基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票
基金份额持有人夶会可通过现场开会方式、通讯开会或法律法规、监管机关允
许的其他方式召开会议的召开方式由会议召集人确定。
（1）现场开会由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代
表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持囿人
大会基金管理人或托管人不派代表列席的，不影响表决效力现场开会同时符合
以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基
金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
